Après son introduction en Bourse, ALD est valorisé 5,8 milliards d'euros. (© Société Générale / ALD / Twitter)
Succès sans excès pour l’introduction en Bourse d’ALD , la filiale de location longue durée et de gestion de flotte automobile de Société Générale . L’action est stable dans les premiers échanges.
Société Générale a choisi la prudence en optant pour un prix initial de 14,30 euros, en bas de la fourchette de prix de 14,20 euros à 17,40 €. Soit une capitalisation initiale de 5,779 milliards d’euros.
Le règlement-livraison des titres obtenus n’interviendra que le 19 juin pour un début officiel des négociations le 20 juin. D’ici là, l’action est toutefois cotée sur Euronext sur une ligne spéciale « ALD AIW » (as-if-and-when-delivered).
Sur les 80,82 millions d’actions proposées aux investisseurs, soit 20% du capital d’ALD, pas moins de 96,8% ont été allouées dans le cadre du placement global, c’est-à-dire aux investisseurs institutionnels et gestionnaires professionnels. Seuls 3,2%, soit 2 613 853 actions, ont été placées dans le cadre de l’offre à prix ouvert.
Le choix de Société Générale qui exercera sans doute l’option de surallocation de 15% de l’offre totale, portant ainsi le flottant à 23% d’ALD, pour un prix en bas de fourchette est plutôt une surprise. Grâce à la plus-value générée - directement affectée sur ses fonds propres, sans passer par le compte de résultats –, la banque va améliorer son ratio
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